A cura di Ella Ayoub
La recente decisione della Banca Centrale Europea (BCE) di ridurre i tassi di interesse di 25 punti base segna una svolta importante per l’economia europea. Questo provvedimento avrà un impatto diretto sul costo dei mutui e dei finanziamenti, portando benefici concreti a famiglie e imprese che avevano visto lievitare i costi del credito negli ultimi anni. Secondo gli esperti del settore, il calo dei tassi contribuirà a una diminuzione delle rate sui prestiti ipotecari e sul credito al consumo, incentivando la domanda di mutui e sostenendo la crescita economica.
A novembre 2024, i tassi medi sui mutui erano già scesi al 3,23%, un netto miglioramento rispetto al picco superiore al 5% registrato nel 2023. Con il nuovo taglio della BCE, si prevede che i tassi possano scendere sotto la soglia del 3%, dando un ulteriore impulso al mercato immobiliare. Per esempio, un mutuo da 200.000 euro su 25 anni potrebbe portare a un risparmio complessivo di circa 83.000 euro, pari a una riduzione del 22,8% rispetto ai costi precedenti.
Ma non solo mutui: anche i finanziamenti al consumo vedranno un abbassamento delle condizioni. I tassi sui prestiti personali sono già scesi all’8%, dopo aver superato il 14% negli ultimi anni. Questo calo continuerà nei prossimi mesi, con vantaggi evidenti per chi acquista beni a rate. Per esempio, un prestito da 25.000 euro per l’acquisto di un’auto, con durata di 10 anni, costerà ben 11.871 euro in meno rispetto al 2023, con una riduzione del 24,2%. Anche prestiti più contenuti, come quelli per elettrodomestici, vedranno una diminuzione delle rate, con un risparmio di 170 euro su un finanziamento di 750 euro.
Il taglio dei tassi ha già avuto effetti positivi sull’economia. Secondo i dati di Crif, nel 2024 si è registrato un forte incremento delle richieste di mutuo, segno che i consumatori stanno rispondendo positivamente agli abbassamenti dei tassi da parte della BCE, iniziati già a giugno. Gli indici Overnight Index Swap (OIS) suggeriscono che la BCE potrebbe procedere con ulteriori riduzioni nei prossimi mesi. In particolare, si prevede una nuova diminuzione di 25 punti base tra marzo e aprile 2025, e un’ulteriore sforbiciata tra settembre e dicembre 2025. Alcuni esperti, però, ipotizzano che la BCE possa adottare una strategia più aggressiva, anticipando i tagli entro l’estate o optando per riduzioni più marcate, fino a 50 punti base, al fine di stimolare ulteriormente la crescita economica.
Nonostante le previsioni positive, l’andamento dei tassi dipenderà anche dai fattori geopolitici e macroeconomici internazionali. La politica economica degli Stati Uniti, con l’incertezza legata alla possibile rielezione di Donald Trump e la minaccia di nuovi dazi, così come le tensioni politiche in Germania e Francia, potrebbero influenzare le decisioni della BCE. Inoltre, l’andamento del tasso Euribor, che influisce sui mutui a tasso variabile, mostra già segnali di discesa.
Secondo Mutuionline.it, i mutuatari con prestiti a tasso variabile vedranno una riduzione progressiva delle rate. Ad esempio, un mutuo da 150.000 euro a 20 anni potrebbe comportare un risparmio complessivo di circa 4.700 euro sugli interessi, con una riduzione mensile delle rate di circa 19 euro. Matteo Favaro, Managing Director di Mutuionline.it, prevede che l’Euribor a 1 mese, attualmente al 2,81%, possa scendere fino al 2% nella seconda metà del 2025, portando ulteriori vantaggi per chi ha scelto un mutuo a tasso variabile.
Nonostante il calo dell’Euribor, il tasso fisso rimane ancora conveniente, grazie a un TAN medio più basso. Tuttavia, si prevede che, con il proseguire della discesa dei tassi variabili, ci sarà un riequilibrio tra mutuo fisso e variabile nella seconda metà del 2025, offrendo ai consumatori una gamma di opzioni più ampia e vantaggiosa.
In sintesi, il recente taglio dei tassi da parte della BCE rappresenta un’opportunità significativa per chi ha un mutuo o per chi intende sottoscriverne uno. La diminuzione delle rate contribuirà a risparmi concreti per molte famiglie, stimolando il settore immobiliare e il credito al consumo. Tuttavia, è fondamentale monitorare l’evoluzione del contesto economico internazionale e la politica monetaria della BCE per fare scelte oculate tra mutuo fisso e variabile.
