Poltrona Frau diventa americana. Moschini e Charme cedono il 58,6% a Haworth

Charme Investments e Moschini srl hanno raggiunto un accordo con Haworth inc. per la cessione a quest’ultima di una partecipazione del 58,6% (di cui 51,3% posseduto da Charme e il restante 7,3% da Moschini) del capitale di Poltrona Frau a un prezzo pari a 2,96 euro/azione. Il perfezionamento dell’operazione, atteso entro la fine di aprile 2014, è condizionato all’approvazione da parte delle autorità antitrust competenti. A seguito del perfezionamento dell’operazione Haworth, direttamente o tramite una società interamente posseduta, costituita in Italia, eventualmente designata per l’acquisto, promuoverà un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulla rimanente parte del capitale sociale di Poltrona Frau a un prezzo di 2,96 euro per azione, corrispondente al prezzo che sara’ pagato agli azionisti. Haworth intende perseguire il delisting delle azioni di Poltrona Frau. Subordinatamente al perfezionamento dell’operazione, gli azionisti hanno concesso a Haworth una opzione di vendita, esercitabile a valle del processo di offerta pubblica di acquisto, ai sensi della quale Haworth avrà il diritto, ma non l’obbligo, di cedere a ciascuno degli azionisti una partecipazione nella società pari al 4,2% (e quindi complessivamente pari all’8,4%) del capitale sociale, allo stesso prezzo per azione pagato da Haworth nell’ambito dell’offerta pubblica di acquisto (2,96 euro). Qualora Haworth decida di esercitare l’opzione, il rapporto tra la medesima e gli azionisti sarà regolato da un accordo parasociale che prevede il diritto degli azionisti di designare fino a tre componenti del cda della società oltre a un rappresentante nel collegio sindacale; un diritto di veto su specifiche operazioni di gestione straordinaria; un obbligo di lock-up degli azionisti della durata di tre anni, diritti e obblighi di co-vendita e di prelazione; opzioni put e call per la risoluzione di eventuali situazioni di stallo decisionale; un diritto degli azionisti di cedere a Haworth le proprie partecipazioni nel periodo intercorrente tra l’approvazione del progetto di bilancio 2016 e il progetto di bilancio 2019 e il diritto di Haworth ad acquistare le partecipazioni dei venditori nel periodo intercorrente tra l’approvazione del progetto di bilancio 2019 e il progetto di bilancio 2022. L’eventuale esercizio dell’opzione comporterà l’assunzione da parte degli azionisti a favore di Haworth di specifiche obbligazioni di indennizzo. Al fine di assicurare l’ordinata gestione della società, è stato convenuto che i diritti di veto che spetterebbero ai venditori in caso di esercizio dell’opzione trovino applicazione anche nel periodo intercorrente tra il perfezionamento dell’operazione e la data in cui Haworth dovesse esercitare l’opzione o la data in cui scada il diritto di esercitarla. Nell’ambito dell’operazione Haworth acquisirà dagli azionisti anche il 98% del capitale della società proprietaria degli stabilimenti di Meda concessi in locazione al gruppo, a un prezzo complessivo di circa 1,9 milioni, pari al valore di carico della partecipazione medesima e inferiore al valore degli immobili periziato da esperti indipendenti, al netto dei debiti. “Dopo un ciclo di investimento durato più di 10 anni”, ha detto Matteo Cordero di Montezemolo, a.d. di Charme e vice presidente di Poltrona Frau, “questa operazione rappresenta la miglior conclusione del percorso di Charme in Poltrona Frau group ed è soprattutto una straordinaria opportunità di rafforzamento per il gruppo”.